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什么是负利率？负利率时代我们该如何应对？

2020-01-25 |

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负利率是什么意思？关注投资理财的朋友相信对这个名词肯定不陌生。在经济环境不景气的时候，负利率也是时有发生，那么负利率该如何计算，进入负利率时代，我们该如何应对呢？

什么是负利率？

其实近些年人们所说的负利率都是指实际负利率。其实负利率也分为名义负利率与实际负利率两种情况。

名义负利率就是将通常的存款利率改为负值。所谓负利率是指对于银行存放在央行的存款，央行不但不付利息，还要收取一定的费用。事实上，一些国家已经开始实行负利率了，比如丹麦国家银行、欧洲央行、瑞典央行、瑞士国家银行，以及今年1月份宣布实行-0.1%利率的日本央行。

实际负利率，指通货膨胀率(CPI涨幅)高过银行存款利率。这种情形下，如果只把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了。自2014年11月22日以来，央行已经进行了六次降息，一年期存款基准利率从3%下降至1.5%，11个月以内存款利率惨遭腰斩。目前我国1年期存款的基准利率为1.5%，而2月CPI涨幅为2.3%，也就是说，你把钱放银行是跑不赢通胀的，只会“越存越少”。

负利率怎么计算

利率=银行利率-通货膨胀率。

负利率曲线银行利息（利息税于2008年10月9日取消）=本金*利率；

通货膨胀利息=本金*通货膨胀率。

例如：2011的3个月定期存款率是2.85%，2011年4月CPI为5.4%。假设你在2011年初存入1万元的3个月定期，存款到期后，你获得的，银行利息=10000*2.85%*90/360=285/4=71；通货膨胀利息=10000*5.4%*90/360=540/4=135。71-135=-64（值为负值，即为负利率）。也就是说10000元存在银行3个月，表面上增加了71元，实际上减少了64元。这样，你的10000元3个月定期存款，实际收益为-64元

负利率时代我们该如何应对？

如果说上面的例子你觉得影响不是很大，那么我们不妨把眼光放的更长远些。比如某新闻上说，某地一老太二十年前存了2000元，如今利息仅112元。但是二十年前2000元的购买力和如今2000元的购买力简直天差地别。在负利率时代，钱越来越不值钱，那么你的钱还会存在银行吗？如果资金不能通过投资等方式获得持续且较大的收益，那就意味着财产在不知不觉地流失！所以想要改变这种现状，投资者就需要重新缕一缕理财观念。目前比较科学的投资方法就是一部分进行固守投资，如银行存款、余额宝理财、购买基金等等，一部分进行投机性理财，如股票、外汇等等。

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