谁在加仓？九大外资公募调仓路径显现
2025-07-28 |
- 2025-07-284家上市银行率先披露上半年业绩快报 营收净利实现双增长
- 2025-07-28十大券商看后市：A股仍有上行动能 活跃资金形成正反馈机制
- 2025-07-28谁在加仓？九大外资公募调仓路径显现
- 2025-07-27钨价持续走高 产业链上下游企业积极应对
- 2025-07-25交易所又发风险提示！大宗商品继续沸腾 行情还能持续多久？
- 2025-07-253600点后A股如何走？施罗德喊话：下半年股债都有戏
- 2025-06-04香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易
- 2025-06-04工信部专题研究部署推动人工智能产业发展和赋能新型工业化
二季度A股反弹节奏加快，从估值底部回升至结构性活跃，外资公募在此背景下的调仓路径显得尤为关键。
根据最新披露的2025年二季度持仓数据，摩根大通、贝莱德、摩根士丹利、富达、施罗德、宏利、联博、路博迈及安联九大外资公募基金的调仓路径已浮出水面，清晰地勾勒出它们对后市预期的变化。无论是大举押注光模块与PCB的算力中枢，还是逆势增配贵州茅台等核心资产，这份持仓清单里藏着外资对“性价比”与“增长”的重新定义。
谁在真加仓？数据揭示外资集体押注科技中枢
二季度真正的加仓主力，来自路博迈与联博两家相对年轻的外资公募。路博迈基金二季度股票市值增长高达491.66%，联博基金也增长逾340%，二者在体量虽不及摩根大通、宏利等老牌外资，但调仓动作明显更加激进。两者重仓方向出现明显重合——以新易盛、生益科技、胜宏科技等为代表的科技制造链条成为加仓“焦点资产”。
其中，新易盛几乎被七家外资公募不同程度持有，成为外资版“共识资产”。这家CPO产业链龙头在宏利、摩根士丹利、贝莱德、安联、施罗德等机构组合中多点布局，宏利更是将其作为全市场第一重仓股，单一持仓市值高达6.6亿元。而在一季度以来股价大涨近90%的背景下仍持续加仓，背后显然不是简单跟涨。
另一只科技股生益科技，同样被摩根士丹利、宏利、联博、富达多家机构加仓，尤其是摩根士丹利单季度加仓388万股，重仓位列前五。这家PCB上游基材巨头正值盈利底部回升期，也是典型的“结构修复型”资产。
值得注意的是，这一轮外资加仓不仅仅是重仓了“科技”两个字，而是选择了“产业中枢”。胜宏科技、东山精密、中际旭创、新易盛等个股串起了PCB、封装、光模块、信号传输多个环节，构成算力硬件链条中的高景气区间。某外资研究总监表示：“现在外资更关注的是技术含量能不能穿越产业周期，而不是短期估值便宜就冲进去。”这也解释了为何这些公司市盈率并不低，但仍获得大幅增持。
相关内容推荐：
拓展阅读：
- 今日股市最热文章
-
- 吴小晖老婆是邓卓芮吗？邓卓芮的几段婚姻(40753人阅读)
- 安邦集团是邓家的吗？安邦保险幕后老板是谁?(31501人阅读)
- 镍矿概念龙头股有哪些?多家镍矿上市公司或将受益一览(14158人阅读)
- AI一键去除衣物网站 13免费裸体生成器和脱衣服AI工具(9771人阅读)
- 2020两会新政策20条是怎么回事？国务院总理李克强作政府工作报告(6168人阅读)
- 富国中证军工161024基金今天净值 161024基金历史净值分红(6124人阅读)
- 郎酒股票代码是多少?郎酒上市了吗?(图文)(5571人阅读)
- 橡胶概念股上市公司有哪些? 橡胶龙头受益股票一览表(5563人阅读)
- 孙宏斌背后的靠山是谁？（融创中国真正老板是谁）(5424人阅读)
- 软银集团股权结构持股比例是多少？(4999人阅读)
- 最新股市文章
-
- 4家上市银行率先披露上半年业绩快报 营收净利实现双增长(0人阅读)
- 业绩大幅预增！券商股或迎多方利好共振(0人阅读)
- 私募新观察 | 私募加仓显著 科技板块成“心头好”(0人阅读)
- 十大券商看后市：A股仍有上行动能 活跃资金形成正反馈机制(0人阅读)
- 谁在加仓？九大外资公募调仓路径显现(0人阅读)
- 二季度外资公募机构动向揭晓 多维策略揭示A股市场结构性机会(1人阅读)
- 本周A股稳步上扬 4家公司均迎逾50家机构调研(1人阅读)
- 钨价持续走高 产业链上下游企业积极应对(0人阅读)
- 事关自动驾驶大消息！上海新一批智能网联汽车示范运营牌照正式发放(0人阅读)
- 中国资本市场学会成立！吴清当选第一届理事会会长(0人阅读)